净值型理财产品很难选择 应该重点关注这些指标

　　进入2022年，资管新规过渡期结束，银行理财市场进入全面纯化时代，个别银行除未完成纯化改造外，仍发行少量旧产品对接存量资产，大部分银行目前仅发行纯化型理财产品。

　　预期收益型产品的投资者只需考察产品的收益率高低，而纯品技术商品的筛选难度大幅增加，需要投资者考察的因素很多，很难选择理想的收益率稳定的理财商品。

　　那么，现阶段投资者到底该如何选择理财产品呢？ 抓住产品的3要素信息，即收益、风险、流动性。

　　一.收益率

　　现在的纯利润型理财产品已经没有“预期收益率”，取而代之的是“业绩比较标准”，但这个业绩比较标准只是粗略的参考收益率，产品的实际收益率可能会有很大的偏差，特别是对中高风险理财产品来说，业绩比较标准的参考意义更是如此

　　例如，某股份制银行销售的理财产品，业绩比较标准为2%~8%，本身范围很广。 本来2%和8%的差异太大，但即使范围这么大，产品的实际收益率也能超过这个范围，该产品近6个月的实际年化收益率仅为0.25%。

　　一些产品的业绩比较标准既不是精确的数值，也不是范围，而是与某一个或几个资产目标联系在一起。 例如，某纯型产品的业绩比较基准为中债-新综合财富(1-3年)指数收益率*90％+沪深300指数*5％+活期存款利率*5％。 这样的业绩比较标准难以理解，投资者的选定变得更加困难。

　　2021年5月27日，银保监公布的《理财公司理财产品销售管理暂行办法》规定，财险商品销售机构不得使用未说明选择原因、推算依据或计算方法的业绩比较基准，单独或强调绝对数值、区间数值，以展示业绩比较基准。 因此，未来资产管理公司不得提供业绩比较标准的修订依据，也不得提供绝对值业绩比较标准。

　　二.风险

　　产品风险是投资者购买理财商品前最重要的考察因素，这直接决定了你账户里的钱是否安全。 纯品技术商品的风险可以从风险等级、投资范围、资产实际配置情况、历史净值波动等方面进行考察。

　　1 .风险水平

　　财技商品一般分为5个风险等级(个别为6个)，PR1~PR5级，其中PR1级为低风险，产品多为普通理财，安全性高； PR2级产品为中低风险，多为固收类产品，安全性高的PR3级为中度风险，混合类产品较高的PR4级为中高风险，PR5级为中风险，这两类产品风险较高，很多产品只面向高净值客户、民营银行客户和合格投资者销售现阶段银行PR2级产品占9成以上，而资产管理公司PR3级产品占30%左右，稳健型投资者适合购买PR2级以下风险等级产品。

　　2 .投资范围

　　的说明书有投资范围/投资对象两项，配置固收类资产产品安全性相对较高，配置权益类资产和金融衍生品类资产风险相对较高，配置比例越高风险越高。

　　3 .资产实际配置比例

　　财技商品成立后，定期公开投资报告。 那里有资产的实际投资方向和配置比例，可能比产品说明书的投资范围更具体，有一定的差异。 资产实际配置比例的参考价值更大。 但是新产品没有这个信息。

　　4 .纯历史变动

　　在非新产品的情况下，投资者可以看到产品的纯历史波动。 历史收益率并不代表未来的收益率，但投资者可以看到产品的纯历史波动是否较大，能否接受这样的纯历史波动。

　　三.流动性

　　理财商品的流动性主要看运营形式和赎价规则，主要有以下几类：

　　1 .单密闭型

　　这个产品最容易理解。 过去理财市场大部分是这样的产品，有一定的封闭期，本金和收益到期后会自动回购到银行普通账户。 封闭时间越长，流动性越差。

　　2 .每日开放

　　现金管理类/活期产品每日开放型，部分非现金管理类产品也每日开放，属于T  1理财类商品，每日开放申请还款，还款资金次日入账，流动性强。

　　3 .定期开放

　　定期开放产品目前也较多，其中以一年开放产品所占比例最高，其次为六个月、三个月、两年开放产品。 一年开放一次产品每年申请报销一次。 如果在开放期内没有偿还，资金还将继续投资一年。

　　4 .持有一段时间后每日开放

　　资产管理市场中也有持有一段时间后每天开放的产品。 例如，持有后270天每天开放，持有后90天每天开放。

　　财险商品在封闭期内不能提前回购。 投资者在购买产品之前必须确保在关闭期间内不使用这笔理财资金。 如果手头的钱长期不支出的话，还是购买中长期商品技术商品比较好。

　　总结

　　通过考察以上收益、风险、流动性三要素，投资者基本上可以知道自己适合购买什么样的理财产品，但有时产品收益和风险并不容易理解，很多投资者理财水平有限，很困惑。 在这种情况下，可以参考财务经理的意见，但不能全面接受。 也需要自己的思考和判断。

　　此外，目前市场上属于纯理财产品，纯产品有一定的波动性，但根据理财产品的不同，波动幅度较大。国有银行、股份制银行理财子公司发行的净利润型产品大多为“净利润”，产品净利润大多呈现震荡上升的趋势，但不少地方银行发行的净利润型产品净值曲线非常平滑，主要是因为这类产品采用成本法计价在强监管下，金融机构需要调整自己的估值方式，不可否认“真利润”产品会越来越多

​

Tags：

转载：感谢您对虎鲨财经的认可，凡本网未注明来源虎鲨财经的作品，均转载自其它媒体，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。